واقع مخاطر الاستثمار

واقع مخاطر الاستثمار عندما يتعلق الأمر خطر، وهنا للواقع: جميع الاستثمارات تحمل درجة معينة من المخاطر. الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار وتبادل الأموال المتداولة يمكن أن تفقد قيمتها، حتى عن قيمتها، إذا ظروف السوق الحامض. حتى المحافظ والاستثمارات المؤمن، مثل شهادات الإيداع (سي دي) الصادرة عن البنك أو اتحاد الائتمان، وتأتي مع مخاطر التضخم. قد لا كسب ما يكفي على مر الزمن لمواكبة ارتفاع تكاليف المعيشة. ما هي المخاطر؟ عندما تستثمر، وجعل لكم الخيارات حول ما يجب القيام به مع الأصول المالية التي تتعامل معها. الخطر هو أي عدم اليقين فيما يتعلق استثماراتك أن لديه القدرة على أن تؤثر سلبا على الرعاية المالية. على سبيل المثال، قيمة الاستثمار الخاص قد ترتفع أو تنخفض بسبب ظروف السوق (مخاطر السوق). قرارات الشركات، مثل ما إذا كان للتوسع في منطقة جديدة من رجال الأعمال أو الاندماج مع شركة أخرى، يمكن أن تؤثر على قيمة استثماراتك (مخاطر الأعمال). إذا كنت تملك الاستثمار الدولي، يمكن أن الأحداث في هذا البلد يؤثر على الاستثمار الخاص (المخاطر السياسية ومخاطر العملة، على سبيل المثال اثنين). وهناك أنواع أخرى من المخاطر. مدى سهولة أو صعوبة للاستفادة من الاستثمار عندما تحتاج إلى ما يسمى مخاطر السيولة. ويرتبط عامل آخر خطر لعدد أو كيفية الاستثمارات قليل كنت تحمل. بصفة عامة، والمزيد من البيض المالية لديك في سلة واحدة، ويقول كل ما تبذلونه من المال في سهم واحد، الخطر الأكبر أن تأخذ (مخاطر التركز). باختصار، الخطر هو احتمال أن نتائج مالية سلبية شئ مهم لك قد تحدث. هناك العديد من المفاهيم الأساسية يجب أن نفهم عندما يتعلق الأمر مخاطر الاستثمار. المخاطر والمكافآت. مستوى المخاطر المرتبطة باستثمار معين أو فئة من فئات الأصول يرتبط عادة مع مستوى العائد على الاستثمار قد تحقق. الأساس المنطقي وراء هذه العلاقة هو أن المستثمرين على استعداد لاتخاذ على الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر وربما يفقد يجب أن يكافأ المال للخطر. في سياق الاستثمار، ومكافأة هي إمكانية الحصول على عائدات أعلى. تاريخيا، لديها مخزون يتمتع متوسط ​​العائدات السنوية أقوى على المدى الطويل (أكثر من 10 في المئة سنويا)، تليها سندات الشركات (حوالي 6 في المئة سنويا)، وسندات الخزانة (5.5 في المئة سنويا) والنقد المعادل النقدي / مثل أذون الخزانة قصيرة الأجل (3.5 في المئة سنويا). المفاضلة هي أن هذا عائد أعلى تأتي خطر أكبر: كفئة أصول والأسهم هي أخطر من سندات الشركات، وسندات الشركات هي أخطر من سندات الخزانة أو منتجات الادخار المصرفي. استثناءات تكثر على الرغم من أن المخزونات قد قدمت تاريخيا أعلى عائد من السندات والاستثمارات النقدية (وإن كان ذلك على مستوى أعلى من المخاطر، و)، فإنه ليس الحال دائما أن الأسهم السندات يتفوق أو أن السندات هي مخاطر أقل من الأسهم. كل من الأسهم والسندات تنطوي على مخاطر، وعوائدها ومستويات المخاطر يمكن أن تختلف تبعا السوق السائدة والظروف الاقتصادية والطريقة التي تستخدم فيها. لذلك، على الرغم من الأموال المستهدفة تاريخ مصممة عموما لتصبح أكثر تحفظا مع اقتراب الموعد المستهدف، وجود مخاطر الاستثمار في مختلف مراحل العمر من الصندوق. المتوسطات والتقلب. في حين المتوسطات التاريخية على مدى فترات طويلة يمكن أن توجه نحو خطر صنع القرار، ويمكن أن يكون من الصعب التنبؤ (والمستحيل معرفة) سواء، بالنظر إلى الظروف الخاصة بك ومع أهداف معينة والاحتياجات الخاصة بك، وسوف تلعب المتوسطات التاريخية في صالحك. حتى لو كنت تحمل محفظة متنوعة واسعة من الأسهم مثل 500 SP لفترة طويلة من الزمن، ليس هناك ما يضمن أنها سوف تكسب معدل العائد على قدم المساواة من المتوسط ​​التاريخي على المدى الطويل. توقيت كل من الشراء والبيع للاستثمار هي المحددات الرئيسية لعودة الاستثمار الخاص (جنبا إلى جنب مع الرسوم). ولكن في حين أننا سمعنا جميعا القول المأثور، "شراء وبيع ارتفاع منخفض"، والحقيقة هي أن العديد من المستثمرين تفعل عكس ذلك تماما. إذا كنت تشتري الأسهم أو الأوراق المالية للصناديق الاستثمارية في السوق عندما حار والأسعار مرتفعة، سيكون لديك المزيد من الخسائر في حالة انخفاض سعر لأي سبب مقارنة مع مستثمر الذي اشترى بسعر أقل. وهذا يعني سيكون لديك المتوسط ​​السنوي عوائد يكون أقل من ملكهم، وسوف يستغرق لك وقتا أطول للتعافي. ينبغي على المستثمرين أيضا فهم أن عقد مجموعة من الأسهم حتى لفترة طويلة من الزمن يمكن أن يؤدي إلى عوائد سلبية. على سبيل المثال، في 10 مارس 2000، أغلق ناسداك في كل وقت عالية من 5،048.62. فقد كان إلا في الآونة الأخيرة أن سعر الإغلاق قد اقترب هذا المستوى القياسي، وعلى مدى أكثر من عقد من الزمان كان الناسداك المجمع الميسورين مستوى تاريخي لها. باختصار، إذا كنت اشترى في أو بالقرب من ذروة السوق، قد لا تزال لا يمكن رؤية عائد إيجابي على الاستثمار الخاص. المستثمرين الذين يملكون الأسهم الفردية لفترة طويلة من الزمن كما تواجه خطر أن الشركة تستثمر أنها يمكن أن تدخل في حالة انخفاض دائم أو تفلس. الوقت من أن يكون صديقك أو عدو بناء على البيانات التاريخية، وعقد مجموعة واسعة من الأسهم خلال فترة ممتدة من الزمن (على سبيل المثال مجموعة كبرى الشركات مثل 500 SP على مدى فترة 20 عاما) يقلل بشكل كبير من فرص فقدان الرئيسية الخاصة بك. ومع ذلك، يجب على البيانات التاريخية لا تضليل المستثمرين إلى التفكير في أن هناك أي خطر في الاستثمار في الأسهم على مدى فترة طويلة من الزمن. على سبيل المثال، لنفترض مستثمر يستثمر 10،000 $ في محفظة الأوراق المالية المتنوعة على نطاق واسع ويرى بعد 19 عاما أن محفظة تنمو إلى 20،000 $. في العام التالي، تفقد محفظة المستثمر 20 في المئة من قيمته، أو 4000 $، خلال تراجع السوق. ونتيجة لذلك، في نهاية نفس الفترة من العام 20، المستثمر ينتهي مع مجموعة 16،000 $ بدلا من محفظة 20،000 $ شغلت بعد 19 عاما. وقدم ولكن المال ليس بالقدر الذي إذا تم بيع سهم في العام السابق. هذا هو السبب في الأسهم هي دائما الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر، حتى على المدى الطويل. أنهم لا يحصلون على أكثر أمانا ويعد لكم الاستمرار بها. هذا ليس خطرا افتراضيا. إذا كنت قد خططت للتقاعد في 2008-2009-زمني عندما انخفضت أسعار الأسهم بنسبة 57 في المئة وكان الجزء الأكبر من مدخرات التقاعد الخاصة بك في الأسهم أو الأوراق المالية صناديق الاستثمار المشترك، ربما كان عليك أن تعيد النظر في خطة التقاعد الخاصة بك. ينبغي على المستثمرين أيضا أن تنظر في مدى واقعية سيكون بالنسبة لهم للتخلص من الصعود والهبوط في السوق على المدى الطويل. سيكون لديك لبيع الأسهم خلال الانكماش الاقتصادي لسد الفجوة الناجمة عن فقدان الوظيفة؟ سوف تقوم ببيع الاستثمارات لدفع تكاليف الرعاية الطبية أو التعليم الجامعي الطفل؟ أحداث الحياة يمكن التنبؤ بها وغير متوقعة قد تجعل من الصعب على بعض المستثمرين للبقاء استثمرت في الأسهم على مدى فترة طويلة من الزمن. إدارة المخاطر لا يمكنك القضاء على مخاطر الاستثمار. ولكن اثنين من استراتيجيات الاستثمار الأساسية يمكن أن تساعد في إدارة كل من المخاطر النظامية (مخاطر تؤثر على الاقتصاد ككل) والمخاطر غير النظامية (المخاطر التي تؤثر على جزء صغير من الاقتصاد، أو حتى شركة واحدة). توزيع الأصول. التي تشمل مختلف فئات الأصول في الحافظة الخاصة بك (على سبيل المثال الأسهم والسندات والعقارات والنقدية)، يمكنك زيادة احتمال أن بعض الاستثمارات الخاصة بك وسوف توفر عائدات مرضية حتى لو البعض الآخر قيمة مسطحة أو الخسارة. وبعبارة أخرى، كنت تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة التي يمكن أن تنجم عن الإفراط في التركيز على فئة أصول واحدة، ولكن مرونة قد تتوقع تلك الفئة أن يكون. تنويع. عند تنويع، قمت بتقسيم المال كنت قد خصصت لفئة أصول معينة، مثل الأسهم وبين فئات مختلفة من الاستثمارات التي تنتمي إلى تلك الفئة من الأصول. التنويع، مع تركيزها على مجموعة متنوعة، يسمح لك لفرقتكم الأصول حولها. باختصار، كنت لا تضع كل البيض الاستثمار الخاص في سلة واحدة. التحوط (شراء ورقة مالية لتعويض خسارة محتملة على الاستثمار آخر)، ويمكن تأمين توفير وسائل إضافية لإدارة المخاطر. ومع ذلك، كل الاستراتيجيات عادة ما يضيف (في كثير من الأحيان إلى حد كبير) لتكاليف الاستثمار الخاص، الذي يلتهم أي عوائد. وبالإضافة إلى ذلك، والتحوط عادة ما ينطوي على المضاربة، والنشاط مخاطر أعلى مثل البيع على المكشوف (شراء أو بيع الأوراق المالية كنت لا تملك) أو الاستثمار في الأوراق المالية غير السائلة. خلاصة القول هي جميع الاستثمارات تحمل درجة معينة من المخاطر. من خلال فهم أفضل لطبيعة المخاطر، واتخاذ الخطوات اللازمة لإدارة تلك المخاطر، كنت وضعت نفسك في وضع أفضل لتلبية أهدافك المالية.